今日要記錄一下，台股創下史上最大漲幅 3,186 點！總覺得今天下班騎車在路上，大家看起來都特別高興，我自己也是。平常等紅燈大家都低頭滑手機，今天感覺每個人嘴角都快壓不住，好像連安全帽都藏不住笑容。
不過真正精彩的，不只有台股。
昨天晚上，美國一次公布了第二季 GDP、6 月 PCE，Apple、Amazon、Samsung 也同步公布財報，市場根本像是在追連續劇，一集比一集刺激。
最新重要數據整理
| 項目 | 上次 | 本次 | 增減/變化 |
|---|---|---|---|
| 美國第二季 GDP（年化季增） | 2.1% | 1.5% | ▼0.6 個百分點 |
| 美國6月PCE年增率 | 4.1% | 3.7% | ▼0.4 個百分點 |
| 美國6月核心PCE年增率 | 3.4% | 3.3% | ▼0.1 個百分點 |
| Apple營收 | 約944億美元 | 1,094億美元 | ▲約16% |
| Amazon營收 | 約1,671億美元 | 2,006億美元 | ▲約20% |
| Samsung營收 | 約133兆韓元 | 約171.5兆韓元 | ▲約29% 左右 |
美國GDP：有降溫，但沒有熄火
第二季 GDP 年化成長 1.5%，低於第一季的 2.1%。
乍看之下，好像經濟開始踩煞車。
但如果仔細拆開來看，會發現真正撐住經濟的是：
- 消費仍相當強勁
- 企業持續投資
- AI相關資本支出依然火熱
代表美國經濟不是突然沒力，而是從高速公路回到一般道路。
對 Fed 來說：
「很好，沒有過熱，也沒有失速。」
這反而是他們最希望看到的狀況。
PCE：Fed最愛看的成績單開始降溫
Fed最重視的通膨指標，就是 PCE。
這次公布：
- PCE 年增率降至 3.7%
- 核心PCE降至 3.3%
代表：
通膨還在，但已經不像去年那樣兇猛。
這讓市場重新開始期待：
「今年是不是還有降息機會？」
但 Fed 大概還是那句老話：
再看看。
畢竟一次數據漂亮，不代表以後都漂亮。
Apple 財報：iPhone還是最會賺錢
Apple 再次交出優於市場預期的財報。
成長最大的產品
🥇 iPhone
依舊是最大的營收來源。
新機需求仍然相當穩健，加上 Mac 銷售同步回升，讓整體營收創下歷年最佳 6 月季度。
相對較弱
雖然整體財報很好，
但是：
Services（服務業務）成長沒有市場預期高。
所以市場反應很有趣：
「考100分，但老師覺得你應該考102分。」
股價反而沒有大家想像中興奮。
Amazon 財報：真正的大魔王還是 AWS
Amazon 又一次證明：
現在真正賺錢的，不只是網購。
而是：
AWS 雲端
AWS 年成長約 37%，創近18季最快成長速度。
除此之外：
- AI服務快速成長
- 廣告收入持續增加
- AI晶片需求爆滿
成長最大的業務
🥇 AWS 雲端服務
可以說整份財報最大的英雄。
更驚人的是，
Amazon宣布：
AI投資金額將增加到2200億美元。
CEO甚至直接表示：
2028年的AI需求，現在就已經看得到。
翻譯成人話就是：
「不用懷疑，我們還會繼續狂買GPU。」
Samsung 財報：真正起飛的是記憶體
Samsung 本季最大的明星不是手機。
而是：
Memory（HBM、DRAM）
AI需求持續爆炸。
HBM高頻寬記憶體、AI DRAM持續供不應求。
這讓三星獲利大幅改善。
成長最多
🥇 記憶體事業（Memory）
反而：
手機部門受到成本影響，表現相對疲弱。
也再次證明：
現在不是手機帶動記憶體，
而是 AI 帶著整個半導體產業往前衝。
這五份成績單透露什麼？
如果把昨天所有消息拼起來，其實故事非常一致。
第一件事：
美國經濟還在成長，只是速度放慢。
不是衰退。
而是降溫。
第二件事：
通膨正在慢慢下降。
Fed 的壓力開始變小。
市場重新期待降息。
第三件事：
AI 根本沒有降溫。
Apple 在賣硬體。
Amazon 在蓋 AI 雲端。
Samsung 在賣 HBM。
大家雖然產品不同，
最後都繞回同一句話：
AI 還在燒，而且火越燒越大。
結語
昨天晚上，美國公布的是一堆數據。
但今天市場看到的，其實只有一句話：
經濟沒有倒、通膨慢慢退、AI還在瘋狂賺錢。
難怪今天台股直接寫下史上最大單日漲點 3,186 點。
投資市場有時候真的很像考試。
以前大家擔心會不會考不及格，現在發現全班都考九十幾分，只剩老師（Fed）還站在講台前說：
「先別急著慶祝，我還要看看下一次月考。」
沒有留言:
張貼留言